Без ипотеки не обойтись. А в других инструментах - риски

Во что инвестировать, чтобы получать стабильный доход

Депозиты, ПИФ, облигации, недвижимость, редкие металлы… Найти то, что будет приносить стабильный доход в  течение длительного времени, — крайне непростая задача. Специально для «К» эксперты разложили по  доходностям инвестинструменты.

НЕДВИЖИМОСТЬ . «Главным становится гарантированное сохранение денег и  минимальные вложения. Инвесторы на  рынке недвижимости есть, но  их мотивы сильно изменились», — считает Сергей Косиков, генеральный директор «Городского риелторского центра».

В доказательство Сергей Косиков приводит примерный расчет кейса инвестирования: квартира в  новостройке, сдается через полтора года. Сразу с  ремонтом. Цена 2,5 млн руб. Цель: инвестирование, чтобы в  будущем была квартира для ребенка, но  возможна и  продажа квартиры. А  ребенку квартира если и  понадобится, то  не раньше, чем через 10 лет. Расчет сделан так, чтобы вложения были минимальными, соответственно, без ипотеки не  обойтись.

Первоначальный взнос  — 15% от  суммы 2,5 млн = 375 тыс. руб. Ставка ипотеки  — 10%. При кредите на  10 лет  — платеж 25 782 руб. в  месяц. Переплата за  10 лет  — 968 853 руб. — более 1/3 от  стоимости квартиры!

Сколько денег можно вернуть? Во-первых, вычет на  НДФЛ в  размере 13% с  2 млн = 260 тыс. руб.

Во-вторых, компенсация по  уплаченным процентам по  ипотеке в  размере 50% от  суммы фактически оплаченных процентов. Оплачивается первые пять лет оплаты ипотечного кредита. Расчетно  — это половина от  суммы в  650 тыс. руб. (проценты за  пять первых лет) = 325 000 руб.

В-третьих, вычет на  НДФЛ в  размере 13% с  фактически уплаченных процентов по  ипотеке. За  10 лет с  учетом компенсации по  процентам  — это еще примерно 80 тыс. руб.

В-четвертых, через полтора года эта квартира начнет приносить минимум 15 тыс. ежемесячно от  сдачи в  аренду. С  учетом ремонта/простоя получаем не  менее 1,3 млн руб. за  8,5 лет.

Итого: 260 000 + 325 000 + 80 000 + 1 350 000 = 2,02 млн руб. Это сумма возврата вложенных средств. При этом на  покупку будет потрачено 3,5 млн руб. в  рассрочку (вместе с  первоначальным взносом и  оплатой ипотечного кредита за  10 лет), то  есть 1,45 млн руб. «своих» денег чистыми на  приобретение этой квартиры стоимостью 2,5 млн руб.

Сергей Косиков: «При этом есть проблемные дома, без перспектив сдачи когда-либо. Таких объектов во  Владивостоке несколько. Есть дома, которые находятся в  состоянии неопределенности. Их достроят с  99-процентной вероятностью, вопрос только в  сроках сдачи такой недвижимости в  эксплуатацию. Есть и  нормальные новостройки, с  которыми что-то может случиться неожиданно. Конечно, есть система страхования дольщиков. В  случае, если что-то пошло не  так, деньги вернут, но  только ту  сумму, которая была вложена. Это, конечно, не  стоимость квартиры, на  которую инвестор рассчитывал изначально. Причем обращаться за  возвратом денег к  страховщикам можно только на  следующий день после заявленного в  документах срока сдачи объекта. Даже если клиент видит, что стройка прекратилась, он должен ждать срока сдачи объекта еще несколько лет. После обращения деньги клиенту будут возвращены в  течение двух лет».

ДЕПОЗИТЫ . Если взять 375 тыс. руб. и  положить в  банк, то  получится следующее.

Открываем счет под 7,5% годовых. Онлайн-калькулятор позволяет посчитать доходность только на  один год. Пополнение счета возможно только в  первые два месяца. По  аналогии с  ипотечным вкладом пополняем счет на  25 тыс. руб. в  этот период, а  затем просто откладываем деньги. Через год получаем прибыль  — 37,3 тыс. руб., еще 250 тыс. накопили за  10 месяцев самостоятельно, добавляем эту сумму на  депозит. Получаем за  год около 725 тыс. руб. Через два года при совершении таких действий с  сохранением этой процентной ставки получаем 1,08 млн руб. Еще через год  — 1,9 млн руб. По  истечении 10 лет на  нашем счету лежит уже 4,56 млн руб. При этом на  1,19 млн приумножил средства банк.

Но измениться за  десять лет может все: ставки по  ипотеке, процентные ставки по  кредитам. Причем пока трудно сказать, что именно будет дорожать.

А если разбираться в  других финансовых инструментах, то  конкретики становится еще меньше.

ОБЛИГАЦИИ. «ЦБ обосновывает перед правительством народные облигации как инструмент сдерживания инфляционных рисков, хотя инфляция рассчитывается опираясь на  другие показатели, — сообщил Владимир Черкасов, собственник и  идеолог системы «Ньютон Финанс» . — Инфляция  — тема сложная, и  эксперты из  ЦБ закидывают всех сложными формулировками, потому что хотят выглядеть профессионалами. Народные облигации  — это изъятие ресурсов из  рынка, который явно повел в  сторону снижения ставок. Что происходит с  этими ресурсами: они уходят в  ЦБ по  определенной стоимости, дальше уходят к  институциональным инвесторам, и  только потом в  проекты, на  все это ложится операционная нагрузка на  ресурсы, которая просто съедается. Этот инструмент стабилен и  надежен, но  не является высокодоходным.

Прибыльность зависит от  генератора (бизнес-проекта). Вкладывать стоит в  масштабные, долгосрочные проекты, такие как строительство атомной станции. Сложностью является высокая финансовая емкость и  высокий ссудный процент, который ложится на  проект, ведь на  строительство таких объектов уходит несколько лет, а  как обеспечить выплаты высоких процентов, пока объект строится  — непонятно».

Максим Кривелевич, преподаватель ДВФУ и  финансовый консультант , высказался по  поводу народных облигаций еще проще: «Это налог на  глупость».

МЕТАЛЛЫ. Вложения в  редкие металлы, по  мнению Максима Кривелевича, — тоже не  самый лучший инвестиционный инструмент на  длительный срок: «Золото, серебро, нефть и  другие сырьевые ресурсы  — очень рискованные инструменты для длительного вложения средств. Тут или пан, или пропал. Цены однозначно будут меняться, только пока неясно, в  какую сторону. Я  помню, нефть и  по  $17 за  баррель, и  по  $170 стоила. Вкладывая в  сырье, невозможно предугадать, чем это закончится.

Вообще, вклады на  10 лет делать неграмотно. Каждые три года нужно пересматривать свой инвестиционный портфель, но  лучше делать это раз в  1,5–2 года. Это как в  сельском хозяйстве  — есть сезон для кукурузы, а  есть для вишни. Долгосрочные инвестиции в  российский фондовый рынок  — плохая идея, этот рынок очень динамичен, но  движется по  принципу «газ  — тормоз». Вложения в  картины или марочные вина требуют от  вкладчика быть не  только инвестором, но  и  искусствоведом. В  обратном случае можно получить положительную доходность лишь случайно.

Вкладывать на  десять лет можно разве что в  облигации неплохих банков. Причем именно неплохих, а  не  очень хороших. По  мере прохождения каждого года их стоимость будет повышаться. Вкладывать нужно только в  те  банки, которые точно просуществуют эти 10 лет. Хорошие банки интересны всем, их долговые бумаги стоят дорого, а  вот облигации неплохих банков продаются сейчас за  полцены, и  это значит, что на  них можно заработать в  долгосрочной перспективе. Вы будете иметь ценные бумаги плюс 5% от  их стоимости ежегодно».

Вячеслав Картамышев, эксперт в  области личных финансов: «Существуют разные инструменты с  гарантированной доходностью, но  не существует ни  одного, где не  было  бы риска совсем. Если брать период в  10 лет, то  смотреть лучше только в  сторону ОФЗ либо облигаций крупнейших мировых компаний. Если срок от  10 лет, то  подойдет и  инвестиционно-накопительное страхование. Во  всем остальном слишком много рисков, чтобы иметь гарантию эффективности на  столь долгий горизонт».

ПИФ. По  мнению Вячеслава Картамышева, ПИФ не  могут быть стабильными сами по  себе до  тех пор, пока нестабильны российский финансовый сектор и  законодательство. За  10 лет может произойти много всего, от  банкротства инвестиционных компаний до  исчезновения понятия ПИФ как такового. А  с  учетом наличия полной политической (как внешней, так и  внутренней) и  экономической неопределенности предсказать доходность таких инструментов невозможно на  хоть сколько-нибудь долгий период. «Стратегия «купи и  держи» в  рамках продолжающейся который год стагнации, даже с  потенциальным ростом ВВП до  3% в  год, может в  лучшем случае «отбить» инфляцию», — уверен Картамышев.

По словам Владимира Черкасова, частным лицам делать вложения под фиксированную процентную ставку напрямую, минуя дополнительные операционные нагрузки, сложнее: «Мы как раз создаем такую модель в  виде «Ньютон Финанс», которая дает возможность вкладывать в  надежные проекты. Пока на  срок до  пяти лет, но  мы уверены, что сроки возможных вложений будут расти, а  вместе с  этим  — и  надежность проектов. Ставки по  вкладам и  облигациям плавающие, но  думаю, что банковский вклад доходнее».

Ксения СУХИХ

 
По теме
Добровольные пожарные дружины - скорая помощь в борьбе с палами - Администрация Находкинского городского округа Управление по делам гражданской обороны и чрезвычайным ситуациям Находкинского городского округа призывает неравнодушных жителей городского округа вступать в ряды добровольной пожарной дружины (ДПД).
Администрация Находкинского городского округа
Это письмо в редакцию «Вестника Приграничья» прислала наша читательница, жительница Приграничья.
Газета Вестник Приграничья
Лучших юных чтецов определили во Владивостоке - Администрация г. Владивостока Городской конкурс прошел во Дворце детского творчества Фото Дианы Лащенко Произведения известных поэтов и прозаиков в исполнении юных жителей краевой столицы звучали со сцены городского Дворца детского творчества.
Администрация г. Владивостока